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Apalancamiento en el trading: qué es, cómo calcular y sus principales usos
Seguramente has escuchado hablar del apalancamiento en el trading, uno de los conceptos básicos que todos deben de conocer. A continuación vamos a conocer qué es, cómo calcularlo y sus principales usos dentro del trading de criptomonedas (y de otros mercados, por supuesto) .
¿Qué es el apalancamiento?
El apalancamiento es una técnica de inversión que permite a los traders aumentar los beneficios potenciales utilizando fondos prestados para incrementar el tamaño de sus posiciones.
Utilizado habitualmente en los mercados de divisas, acciones, materias primas y criptomonedas, el apalancamiento ofrece la posibilidad de operar con cantidades mayores de las que permitiría normalmente el propio capital.
Aunque puede amplificar significativamente los beneficios, también conlleva riesgos considerables, especialmente para los principiantes. Esto debido a que al tener fondos prestados ‘o a crédito’, es mucho más fácil perder capital.
¿Qué es el margen y cómo funciona en las operaciones apalancadas?
En las operaciones apalancadas, los traders sólo tienen que depositar una fracción del importe total de la operación, que se denomina margen. A continuación, los intermediarios (por ejemplo los exchanges de criptomonedas) les prestan el resto, lo que les permite controlar una posición mayor.
El margen es el capital inicial que un operador necesita para abrir y mantener una posición apalancada. Actúa como depósito de seguridad para cubrir posibles pérdidas y garantizar que el operador puede gestionar los fondos prestados.
Por ejemplo, utilizando un apalancamiento de 10:1, un operador puede controlar 10.000 dólares en activos con un depósito de 1.000 dólares. El apalancamiento se expresa en forma de ratio (por ejemplo, 10:1, 50:1 o incluso 100:1), y la cantidad disponible varía según el corredor, la clase de activo y la regulación.
Los exchanges o plataformas también pueden tener requisitos de margen de mantenimiento. Si la posición se mueve de forma desfavorable y el saldo de la cuenta del operador cae por debajo del margen de mantenimiento, puede activarse un ajuste de márgenes, lo que obliga al operador a añadir más fondos para mantener abierta la posición.
El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas (y esto es sumamente importante tenerlo en cuenta). Cuando una operación tiene éxito, los beneficios se calculan sobre el valor total de la posición, lo que da lugar a mayores rendimientos en comparación con el uso exclusivo del capital propio. Sin embargo, si el mercado se mueve en contra de la operación, las pérdidas también se amplifican, y los operadores corren el riesgo de perder más que su depósito inicial de margen.
¿Cómo se calcula el apalancamiento financiero?
El cálculo del apalancamiento financiero se realiza dividiendo 1 entre el valor de la inversión total y el capital propio empleado en dicha inversión. En términos matemáticos, la fórmula sería la siguiente:
Apalancamiento financiero = 1 / (Valor total de la inversión / Capital propio invertido).
Para ilustrar mejor el cálculo, tomemos el ejemplo mencionado. Si el valor total de la inversión es 100.000 y el capital propio invertido es 20.000, el cálculo se efectúa de la siguiente manera: 100.000 / 20.000 = 5, por lo tanto, el apalancamiento financiero es de 1:5. Esto significa que, por cada euro de capital propio, la plataforma aporta 5.
Ventajas del apalancamiento ✅
El apalancamiento pueden ofrecer diversas ventajas, sobre todo para los traders con experiencia. Entre los principales beneficios se incluyen:
- Mayor exposición al mercado: con el apalancamiento, los operadores pueden acceder a posiciones más grandes de las que podrían permitirse de otro modo, lo que permite obtener beneficios potencialmente mayores.
- Eficiencia del capital: en lugar de inmovilizar grandes sumas en una sola operación, los operadores pueden utilizar el apalancamiento para liberar fondos para otras oportunidades.
- Mayor flexibilidad: las cuentas apalancadas proporcionan a los operadores más flexibilidad, permitiéndoles entrar en posiciones más diversas o en operaciones de mayor cantidad.
Por ejemplo, en el mercado de divisas, en el que los pares de divisas suelen moverse en pequeñas cantidades, el apalancamiento permite a los traders beneficiarse incluso de los movimientos de precios más ligeros. Muchas plataformas ofrecen ratios de apalancamiento de 30:1 o superiores, que pueden convertir pequeñas variaciones de precios en ganancias sustanciales.
Desventajas del apalancamiento ❌
El apalancamiento es genial para aumentar tus beneficios, también expone a los traders a mayores riesgos. Las mayores desventajas son:
- Pérdidas mayores: las pérdidas pueden superar la inversión inicial, ya que se calculan sobre el total de la posición apalancada. Esto puede resultar especialmente complicado para los traders principiantes o con cartera limitada.
- Reposición de márgenes: si el mercado se mueve en contra de una posición apalancada, un corredor puede emitir una llamada de margen. Si el operador no puede añadir fondos adicionales, la posición puede cerrarse, bloqueando las pérdidas.
- Impacto de la alta volatilidad: en mercados muy volátiles como el de las criptomonedas, el apalancamiento puede ser muy riesgoso. Las oscilaciones de precios pueden agotar rápidamente un saldo de margen.
- Costes por intereses: las posiciones apalancadas están sujetas comisiones o intereses durante la noche, especialmente en el comercio de divisas y materias primas. Estos costes pueden acumularse con el tiempo, especialmente si una operación se mantiene abierta durante un periodo prolongado, por lo que hay que vigilarla mucho.
¿Cómo gestionar el riesgo del apalancamiento?
La gestión del riesgo es lo más importante en las operaciones con apalancamiento. Aquí algunas estrategias que los operadores pueden aplicar para gestionar los riesgos con eficacia:
- Utilice órdenes Stop-Loss: estas órdenes cierran automáticamente una posición si el precio alcanza un nivel predeterminado, limitando así las pérdidas potenciales.
- Establecer una relación riesgo-recompensa: al establecer una relación riesgo-recompensa favorable, los operadores pueden evaluar mejor las operaciones y mantener las pérdidas manejables en relación con los beneficios potenciales.
- Diversificar las operaciones: evitar poner todo en una sola clase de activos. Esto puede reducir la exposición a movimientos adversos del mercado.
- Revise periódicamente los ratios de apalancamiento: se aconseja a los principiantes que empiecen con un apalancamiento bajo hasta que adquieran experiencia. Con el tiempo, pueden ajustar los ratios a medida que se sientan más cómodos con el comportamiento del mercado.
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- Apalancamiento en el trading: qué es, cómo calcular y sus principales usos
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